Fiume aan de Adriatische Zee. Tot 1918 maakte de havenstad deel uit van het Habsburgse rijk, nu trekken Italiaanse vrijschutters op, onder leiding van een beroemde man. Gabriele D’Annunzio, dichter, oorlogsheld en vurige nationalist, roept de republiek uit. In Fiume moet nu de meest krankzinnige